Die Europäische Kommission hat heute weitere Anleihen im Wert von 8,5 Mrd. EUR ausgegeben: 6 Mrd. EUR über eine grüne NextGenerationEU-Anleihe für ihr Aufbauprogramm und 2,5 Mrd. EUR zur Unterstützung der Ukraine im Rahmen des MFA-Soforthilfeprogramms, das nach dem Angriffskrieg Russlands gegen das Land aufgelegt wurde. Die grüne NextGenerationEU-Anleihe (Laufzeit 10 Jahre) ist am 4. Februar 2033 fällig, die MFA-Anleihe (Laufzeit 30 Jahre) am 4. März 2053.
Mit der heute aufgelegten grünen Anleihe hat die Kommission insgesamt 35,5 Mrd. EUR an grünen NextGenerationEU-Anleihen ausgegeben, um grüne Projekte im Rahmen der Aufbau- und Resilienzpläne der EU-Mitgliedstaaten zu finanzieren.
Die Kommission hat im Jahr 2022 bisher insgesamt 96,5 Mrd. EUR an langfristigen Finanzierungen im Rahmen von NextGenerationEU und seit Beginn des Programms im Juni 2021 in Summe 167,5 Mrd. EUR bereitgestellt. Davon wurden allein seit Juli 2022 Anleihen im Wert von 46,5 Mrd. EUR begeben. Dies entspricht 93 % des Finanzierungsziels der Kommission für NextGenerationEU für die zweite Jahreshälfte, wobei gemäß dem im Juni 2022 veröffentlichten Finanzierungsplan bis Jahresende weitere Transaktionen angedacht sind.
Die mit der 30-jährigen Anleihe aufgenommenen Mittel dienen ihrerseits dazu, die nächste Tranche der Darlehen zu finanzieren, die der Ukraine im Rahmen der Makrofinanzhilfe (MFA) gewährt werden. Im Jahr 2022 hat die Kommission bislang 6,7 Mrd. EUR zur Finanzierung der MFA-Darlehen für die Ukraine mobilisiert. Der heute durchgeführten Transaktion waren Auszahlungen im ersten Halbjahr (1,2 Mrd. EUR), im August (1 Mrd. EUR) und im Oktober (2 Mrd. EUR) vorausgegangen, weitere 500 Mio. EUR sind bis Jahresende geplant.
Nach Annahme des Unterstützungspakets in Höhe von bis zu 18 Mrd. EUR, das die Kommission am 9. November 2022 vorgeschlagen hat, sollen 2023 weitere Darlehen zu äußerst günstigen Bedingungen bereitgestellt und in regelmäßigen Tranchen ausgezahlt werden. Wenn das am 9. November vorgestellte Legislativpaket angenommen wird, wird die Kommission auf den Kapitalmärkten Mittel aufnehmen und dafür die gleichen Systeme und Verfahren wie zur Finanzierung von NextGenerationEU nutzen.
Auf dieser Grundlage hat die Kommission bis dato knapp 136,55 Mrd. EUR aus der Aufbau- und Resilienzfazilität und bis Ende Juni mehr als 15 Mrd. EUR aus anderen EU-Programmen, für die Mittel aus NextGenerationEU bereitgestellt werden, ausgezahlt. Die Kommission wird die so mobilisierten Mittel weiterhin nutzen, um die Erholung Europas nach der Pandemie zu unterstützen, indem sie den Mitgliedstaaten im Rahmen der Aufbau- und Resilienzfazilität sowie anderer Programme Finanzmittel bereitstellt.
Hintergrund
Die Europäische Kommission nimmt im Namen der Europäischen Union Mittel auf den internationalen Kapitalmärkten auf und gibt diese im Rahmen verschiedener Anleiheprogramme an Mitgliedstaaten und Drittländer weiter.
Ihr größtes Programm ist NextGenerationEU mit einem Volumen von bis zu 800 Mrd. EUR, mit dem die wirtschaftliche Erholung Europas von der Coronavirus-Pandemie durch Investitionen in Nachhaltigkeit, digitale Lösungen und Resilienz unterstützt werden soll.
Im Rahmen ihres MFA-Programms gewährt die Kommission Darlehen an Länder, die nicht der Europäischen Union angehören. Die Ukraine hat 2022 mit Abstand am meisten von diesem Programm profitiert.
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Die heutige Anleihensyndizierung 10-jährige Anleihe Die Anleihe mit 10-jähriger Laufzeit hat einen Kuponwert von 2,75 %. Sie erreichte eine Reoffer-Rendite von 2,82 % bei einem Spread von 1 Basispunkten gegenüber dem Mid-Swap-Satz, was 72,4 Basispunkte über den im August 2032 fälligen Bunds mit 10-jähriger Laufzeit und 23 Basispunkte über den im November 2032 fälligen OAT-Anleihen mit 10-jähriger Laufzeit liegt. Das endgültige Orderbuch wies 42 Mrd. EUR aus. 30-jährige Anleihe Die Anleihe mit 30-jähriger Laufzeit hat einen Kuponwert von 3,000 %. Sie erreichte eine Reoffer-Rendite von 3,065 % bei einem Spread von +74 Basispunkten gegenüber dem Mid-Swap-Satz, was 101,9 Basispunkte über den im August 2052 fälligen Bunds mit 30-jähriger Laufzeit und 17,6 Basispunkte über den im Mai 2053 fälligen OAT-Anleihen mit 30-jähriger Laufzeit liegt. Das endgültige Orderbuch wies 29 Mrd. EUR aus. Konsortialführer für diese Transaktion waren Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Goldman Sachs Bank Europe, Landesbank Baden-Württemberg, Morgan Stanley Europe und UniCredit Bank. |
10-jährige Anleihe
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Anlegertyp |
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Treasury-Abteilungen von Banken |
46,4 % |
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Fondsmanager |
24,9 % |
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Zentralbanken/öffentliche Einrichtungen |
16,4 % |
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Versicherungen und Pensionskassen |
6,5 % |
|
Banken |
4,6 % |
|
Hedgefonds |
1,2 % |
|
INSGESAMT |
100 % |
|
Geografische Verteilung |
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Benelux-Staaten |
19,2 % |
|
Deutschland |
16,7 % |
|
Frankreich |
14,3 % |
|
Vereinigtes Königreich |
13,2 % |
|
Südeuropa |
8,8 % |
|
Nordische Staaten |
8,0 % |
|
Italien |
7,6 % |
|
Asien |
6,2 % |
|
Österreich |
2,8 % |
|
Schweiz |
2,1 % |
|
Übrige Welt |
0,6 % |
|
Übriges Europa |
0,5 % |
|
INSGESAMT |
100 % |
30-jährige Anleihe
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Anlegertyp |
|
|
Fondsmanager |
33,7 % |
|
Treasury-Abteilungen von Banken |
32,8 % |
|
Versicherungen und Pensionskassen |
17,0 % |
|
Zentralbanken/öffentliche Einrichtungen |
8,9 % |
|
Banken |
5,9 % |
|
Hedgefonds |
1,7 % |
|
INSGESAMT |
100 % |
|
Geografische Verteilung |
|
|
Deutschland |
21,6 % |
|
Vereinigtes Königreich |
18,2 % |
|
Frankreich |
15,0 % |
|
Südeuropa |
13,3 % |
|
Benelux-Staaten |
13,1 % |
|
Italien |
7,5 % |
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Nordische Staaten |
4,4 % |
|
Schweiz |
2,4 % |
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Übrige Welt |
2,1 % |
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Übriges Europa |
1,3 % |
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Österreich |
1,1 % |
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INSGESAMT |
100 % |
Quote(s)
Die Europäische Union steht nach wie vor an der Seite der Ukraine, und unser MFA-Programm ist ein weiteres Zeichen der anhaltenden Unterstützung für dieses Land. Es werden weitere Maßnahmen folgen, insbesondere im Rahmen des für 2023 vorgeschlagenen mit bis zu 18 Mrd. EUR dotierten Unterstützungspakets.
Johannes Hahn, Kommissar für Haushalt und Verwaltung - 15/11/2022
Einzelheiten
- Datum der Veröffentlichung
- 15. November 2022
- Autor
- Vertretung in Luxembourg